반응형 엔비디아8 [반도체 경제학 12편·완결] 이제 뉴스가 다르게 보일 겁니다 — 투자자 관점 총정리 [반도체 경제학 12편·완결] 이제 뉴스가 다르게 보일 겁니다 — 투자자 관점 총정리📌 이 글은 반도체 산업을 이해하는 프레임을 제공하기 위한 학습 목적의 콘텐츠입니다. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않으며, 모든 투자 판단과 책임은 독자 본인에게 있습니다. 본문의 수치는 발행 시점 기준이며, 이후 달라질 수 있습니다.📌 도입 — 12편의 여정, 그 끝에서안녕하세요, 오십보입니다. 1편에서 "반도체가 뭔가요?"라는 질문으로 시작했던 여정이 여기서 마무리됩니다. 트랜지스터 하나의 원리에서 출발해 산업의 탄생, 메모리와 비메모리의 구분, 소재와 웨이퍼, 중국의 수출 통제, EUV 장비, 팹리스·파운드리·IDM 비즈니스 모델, 반도체 클러스터, 그리고 AI가 반도체 산업을 움직이는 구조까지 살펴봤습니다.. 2026. 8. 18. [반도체 경제학 11편] AI는 반도체를 얼마나 먹어치우는가 — 엔비디아·HBM·전력·양자컴퓨터 [반도체 경제학 11편] AI는 반도체를 얼마나 먹어치우는가 — 엔비디아·HBM·전력·양자컴퓨터 📌 도입 — "공급 이야기를 10편이나 했는데, 그 수요는 어디서 왔나" 안녕하세요, 오십보입니다.1편부터 10편까지, 긴 여정이었습니다. 반도체가 뭔지, 어떻게 만드는지, 소재를 누가 쥐고 있는지, 공장이 어디에 들어서는지를 살펴봤습니다.그런데 가만히 생각해보면 이런 질문이 남습니다. 왜 중국은 갈륨과 헬륨 관련 소재를 지금 통제할까요? 왜 용인 클러스터에 그렇게 큰 돈이 계획될까요? 왜 TSMC는 애리조나 투자를 계속 늘릴까요? 왜 ASML의 EUV 장비는 주문 후 한참을 기다려야 할까요? 이 모든 공급 측면의 움직임은 결국 수요 하나로 상당 부분 수렴합니다. AI입니다.오늘 11편은 1~10편에서 다룬.. 2026. 8. 16. [반도체 경제학 7편] 공장을 가졌다는 죄 — 팹리스·파운드리·IDM, 반도체 세계의 세 가지 삶 [반도체 경제학 7편] 공장을 가졌다는 죄 — 팹리스·파운드리·IDM, 반도체 세계의 세 가지 삶 📌 도입 — "엔비디아는 공장이 없는데 왜 세상에서 가장 돈을 잘 버나" 안녕하세요, 오십보입니다. 2027 회계연도 1분기(2026년 2~4월) 기준, 엔비디아의 매출은 816억 달러, 전년 대비 85% 증가했습니다. 매출총이익률은 GAAP 기준 74.9%, Non-GAAP 기준으로도 약 75% 수준이었습니다. 100원어치 팔면 75원가량이 남는다는 뜻입니다. 그런데 엔비디아에는 반도체 공장이 단 한 개도 없습니다. 반면 삼성전자는 한국·미국·중국에 세계 최대 규모의 반도체 공장을 운영합니다. 수십조 원짜리 장비를 사들이고, 수만 명의 엔지니어를 고용하고 있습니다. 그런데 삼성전자 파운드리 사업부는 20.. 2026. 8. 7. [미국 주식 7편] 주가가 갑자기 반토막? 놀라지 마세요 — 액면분할 완전 정리 [미국 주식 7편] 주가가 갑자기 반토막? 놀라지 마세요 — 액면분할 완전 정리 안녕하세요, 오십보입니다. 미국 주식을 처음 시작하면 가끔 이런 황당한 경험을 합니다. 어젯밤까지 120달러였던 주가가 오늘 아침 60달러가 되어 있습니다. 잠을 자고 일어났더니 수익이 반토막 난 것처럼 보이는데, 이상하게도 손실 알림은 오지 않고 보유 수량이 두 배로 늘어 있습니다. 패닉하기 전에 먼저 확인할 것이 있습니다. 그것이 바로 **액면분할(Stock Split, Forward Split)**입니다. 오늘은 테슬라, 애플, 엔비디아 세 기업의 실제 사례로 액면분할을 처음부터 끝까지 정리합니다. 마지막에는 반대 개념인 역분할(Reverse Split)도 짚어드리겠습니다.◼ 1부 — 액면분할이란 무엇인가: 피자 한 판.. 2026. 7. 9. [미국 주식 공부노트 4편] 주가가 비싼지 싼지 어떻게 알까 — PER로 기업 가치 읽는 법 [미국 주식 공부노트 4편] 주가가 비싼지 싼지 어떻게 알까 — PER로 기업 가치 읽는 법"주가가 300달러면 비싼 건가요, 싼 건가요?" 지난 3편에서 주가 숫자만 보면 착시가 생긴다는 이야기를 했습니다. 시가총액이 회사의 진짜 크기를 보여준다고 했죠. 그런데 시가총액도 "비싼지 싼지"를 판단하는 기준은 아닙니다. 애플 시가총액이 4조 달러라는 게 과연 비싼 건지, 적정한 건지, 어떻게 알 수 있을까요? 이 질문에 답하는 가장 기본적인 도구가 바로 **PER(주가수익비율)**입니다.◼ PER이란 무엇인가PER은 Price Earnings Ratio의 약자로, 우리말로는 주가수익비율이라고 합니다. 계산법은 단순합니다.PER = 현재 주가 ÷ 주당순이익(EPS) 여기서 **주당순이익(EPS, Earnin.. 2026. 7. 1. [2/24 월요일] 다우 -821포인트 폭락, AI가 AI를 잡아먹기 시작했다 - 세 개의 공포 속에서 배우는 냉정함 오십보의 매일 아침 시장 분석안녕하세요, 오십보입니다. 2026년 2월 24일 월요일 아침입니다. 어젯밤 미국 증시를 확인하는 순간 정말 깜짝 놀랐습니다. 다우가 하루에 821포인트(-1.7%)나 폭락했고, 나스닥도 -1.1%로 급락했습니다. 지난주 금요일까지만 해도 "관세 우려에도 시장이 버티네?"라고 생각했는데, 하루 만에 분위기가 180도 바뀌었습니다. 트럼프 대통령의 15% 관세 선언이 현실적인 공포로 다가왔고, 더 충격적인 것은 그동안 주가 상승을 이끌었던 AI마저 이제는 **“일부 기업들을 위협하는 존재”**로 인식되기 시작했다는 점입니다. 여기에 연준의 매파적 발언까지 겹치니 시장이 버틸 재간이 없었나 봅니다. 50대 초보인 내 눈에는 **“세 개의 악재가 동시에 터진 완벽한 폭풍”**처럼 .. 2026. 2. 24. 이전 1 2 다음 반응형
